大家好，我是永庆。过去半年，美股科技巨头上演了一场教科书级别的“叙事互换”。Google从被担心“被AI颠覆”到被捧为“全栈AI之王”，估值拔地而起；而Meta从“AI提效优等生”变成了“资本开支无底洞”，估值跌回低位。作为投资人，在这些宏大的叙事反转背后，我们该如何识别叙事、风险、找到机会？
大家好，我是永庆。过去半年，美股科技巨头上演了一场教科书级别的“叙事互换”。Google从被担心“被AI颠覆”到被捧为“全栈AI之王”，估值拔地而起；而Meta从“AI提效优等生”变成了“资本开支无底洞”，估值跌回低位。作为投资人，在这些宏大的叙事反转背后，我们该如何识别叙事、风险、找到机会？